Пай ЗПИФ — специальная ценная бумага, которая подтверждает долю в праве собственности на имущество Закрытого инвестиционного фонда.
Через приобретение обращаемых ценных бумаг - инвестиционных паев Фонда, осуществляется участие инвесторов в Фонде. Выпускаются паи в бездокументарной форме, а права на них подтверждаются специализированной организацией - Регистратором Фонда, который занимается ведением реестров Пайщиков инвестиционных фондов.
Паи ЗПИФ выдаются в момент формирования Фонда, так и впоследствии, через дополнительную выдачу;
Паи ЗПИФ могут быть оплачены как деньгами (за исключением наличных денег), так и любым другим имуществом;
Каждый инвестиционный пай имеет одинаковую стоимость;
Владельцы паев Закрытого фонда могут получать промежуточный доход (по аналогии с акционерными обществами, где владение происходит через акции, их выпуск – через эмиссию, а выплата дохода через распределение прибыли посредством дивидендов).
Таким образом, имущество паевого Фонда переходит в доверительное управление выбранной для этого Управляющей компании. Эти активы становятся обособлены и от личного имущества Пайщиков (владение происходит через инвестиционные паи Фонда), и от имущества самой Управляющей компании. Теперь эти активы учитываются на отдельном балансе, а денежные средства хранятся на обособленных счетах, открытых Доверительным управляющим данного Закрытого паевого фонда.
